Xbox 1.5 zat toch in de planning
De hardware van de 1.5 zou volledig backwards compatible zijn met de gewone Xbox maar een sterkere CPU en GPU hebben. Hierdoor zou Microsoft niet alleen een 'in-between-generation' console hebben, maar ook zeker de krachtigste.
De reden waarom de Xbox 1.5 gecancelled is wordt niet genoemd, maar waarschijnlijk was de ontwikkeling van de 360 al zover op gang dat de twee elkaars concurrenten zouden worden.